股市站上3300點

一不留神，股市連連上漲，牛市，至少是技術(shù)性牛市，就來了。

特別是7月6日，上證綜指暴漲5.71%，收于3332.88點。最近一年間，上證綜指最低在2700點左右。以此為基數(shù)，股市已經(jīng)上漲超過23%，進入技術(shù)性牛市。

過去幾年，在股市下跌和盤整期，新能源汽車概念股都是熱門投資標的，不少人也從中賺了錢。如今牛市來了，新能源汽車概念股更不會缺席于熱門炒作板塊。我們不妨聊聊新能源汽車概念股，不做投資建議，只做談資。

1 投機，不要投資

先說說原則。

在中國人語境里，投機是一個貶義詞。但在爛股如云的大A股，我還是建議你投機，不要投資，包括新能源汽車概念股。

如果你不小心讀過什么價值投資的書或者文章，又背過幾句巴菲特的金句，那你多半要賠錢了。價值投資策略不適合中國股市，也不適合于新能源汽車概念股。

就說一個原因吧：搞新能源汽車的企業(yè)，很多業(yè)績還沒到兌現(xiàn)的時候，也就是可能根本不賺錢。從價值投資的角度，他們市值太高，風(fēng)險極大。其中的典型：全球第一大市值車企特斯拉，目前還沒有盈利。

還說老巴菲特吧。在接受媒體采訪時，被問到會不會投資特斯拉，他說：“不”。

巴菲特倒是投資了比亞迪，而且是在2008年。其眼光和增值程度令人艷羨。那不應(yīng)該向他學(xué)習(xí)嗎？如果你也有一個保險公司提供資金來源，那倒是也可以。

之所以建議大家不要投資，要勇敢投機，還因為我本人就曾誤入魔道，因而被現(xiàn)實打得鼻青臉腫。有圖為證：

我寫這篇文章的時候，特斯拉股價還在140美元左右。現(xiàn)在呢？已經(jīng)超過1300美元。看了我文章并且相信的人，錯失了10倍的機會。

特斯拉最新收盤價

再比如比亞迪，2015年左右，有人問我能不能買。我說，根據(jù)比亞迪的價值，40元以下就可以。比亞迪果然數(shù)次跌到40以下。但當它在40以下時，我也沒有買。現(xiàn)在呢？80.9元/股。

所以我說，本篇文章只做談資，不做投資參考。我這是為你好。

特斯拉股價還在一兩百塊的時候，華爾街的分析師就已經(jīng)崩潰了。他們找不到任何一個估值模型，來說明特斯拉的股價是正當?shù)摹τ谶€在快速發(fā)展的新能源企業(yè)公司來說，試圖以價值投資的眼光，用價值分析的工具去分析，也都是不合理的。中國科創(chuàng)板將迎來一批新能源汽車概念股，但是你會發(fā)現(xiàn)，他們大部分都還沒盈利，談何價值投資呢？

以上部分先跟大家明確原則，絕對不能搞價值投資那一套，要大膽投機，堅決投機。既然不是正規(guī)軍，就不要正面抗戰(zhàn)。要正確認識自己的“偷雞賊”身份，瞅準目標，迅速作案，迅速撤離。

那么，應(yīng)該如何投機？

2 傳聞：寧可信其有

一個作風(fēng)嚴謹?shù)拿襟w工作者的問題在于，會錯過非常多因傳聞而催漲的機會。

我們總是在求證。就在無盡的求證過程中，股價已經(jīng)飛漲。哪怕最終傳聞被證偽，在一茬茬的韭菜的貢獻下，股價也已經(jīng)在一個較高的平臺。吸煙有害健康，傳聞有益股價，求證錯失機會。

其實，信息永遠是分層的。《電動汽車觀察家》的讀者，多半是業(yè)內(nèi)人士，你們所聽到的，要比普羅大眾要早得多，甚至要比一些分析師要早得多。不要以為，“這個事不是大家都知道了嗎？”只要沒公告，沒大漲，這個消息就有可能還在圈子內(nèi)傳播。你就應(yīng)該利用這個信息優(yōu)勢。

比如：和特斯拉、寧德時代沾邊的上市公司傳聞。現(xiàn)在一搜特斯拉概念股，寧德時代概念股，已經(jīng)是一大堆。即便如此，由于兩家公司還在上升期，而且彼此合作。如果有企業(yè)成為他們供應(yīng)商，仍然具有一人得道雞犬升天的效應(yīng)。

這一點已經(jīng)被證明了多次，而且有很多輪的行情。一位投資界朋友還總結(jié)了一副對聯(lián)，囊括了寧德時代概念股：寧德恩捷科達利 贛鋒當升璞泰來。這個對聯(lián)還是很有傳染力的，對于中國的股民來說，喜歡簡單粗暴的信息。

寧德時代概念股

這里順便說說動力電池概念股，比較純的動力電池概念股，也不是很多。寧德時代、國軒高科是非常純了。但是，我記得這兩家上市時價格就挺高的，很難上手——當然，這同樣是價值投資者會犯的錯誤。對于龍頭，沒有很高，只有更高。

億維鋰能在動力電池出貨量排行中也有一號。不過這家公司業(yè)務(wù)不純是動力電池，還有消費類電池（包括熱門的無線耳機用電池），還有電子煙業(yè)務(wù)。熱點多多，也是券商喜歡推薦的。欣旺達也是出貨量排行榜上，上市公司業(yè)務(wù)則還包括儲能等等。最近欣旺達拿到了日產(chǎn)的動力電池訂單，走出了一波行情。在動力電池出貨量排行榜上，鵬輝能源、盟固利、多氟多等也有關(guān)聯(lián)上市公司。

曾經(jīng)排名出貨量第二的沃特瑪股價曾經(jīng)一飛沖天，又猛然墜地——動力電池企業(yè)好不好，要看它的客戶。評判動力電池以及其他新能源汽車零部件企業(yè)的一個重要指標，就是看看能否獲得國際車企的訂單。像寧德時代、國軒高科、億緯鋰能、欣旺達都已經(jīng)有國際客戶，比亞迪正在努力。即將上市科創(chuàng)板的孚能拿到了戴姆勒的訂單和入股。不過也有人說，戴姆勒的大訂單，孚能未必吞得下。

動力電池及其上游材料、設(shè)備上市公司，是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中被炒作較多的環(huán)節(jié)，“賺錢效應(yīng)”也更早、更明顯。這一板塊常常跟隨技術(shù)路線變化、大企業(yè)的動向相關(guān)聯(lián)，比如三元和磷酸鐵鋰之爭，特斯拉電池黑科技……什么“鈷奶奶”“鎳爺爺”“鋰大爺”，常常在這些傳言中起舞。對此，我近七年的觀察是，動力電池技術(shù)的奇跡從不發(fā)生。不過，風(fēng)吹草動催股價，這是沒有辦法的。

新基建浪潮來襲，充電概念股很多人會去買。中國的很多充電樁概念股，多數(shù)不是做充電樁建設(shè)運營，而是從事充電樁設(shè)備產(chǎn)銷。它們很多依賴國網(wǎng)的訂單。因此，往往國網(wǎng)的大規(guī)模招標結(jié)果，會成為券商推薦某個充電股票的理由。而國網(wǎng)的徒子徒孫們，多少會有一杯羹。

真做運營的，由于運營業(yè)務(wù)還不太能賺錢，對上市公司的貢獻更多還在概念。第一大充電運營商特來電，屬于創(chuàng)業(yè)板第一股特銳德。充電業(yè)務(wù)一直是公司包袱，但這兩年已經(jīng)逐漸打平。另外市場傳聞，特來電在尋求獨立上市。萬馬股份也涉及運營業(yè)務(wù)，這兩天傳聞被收購——充電運營其實并不好做。

同花順新能源汽車板塊近期走勢

3 跟著大股東有肉吃

大股東如同大莊家，我們不要有薅莊家羊毛的非分之想。不僭越的做法是，跟著吃肉的大股東喝點湯。

比如說，號稱投了3000億造車的恒大，汽車業(yè)務(wù)當然是血虧。按說絕不該買恒大健康股票。但是，大股東是傻瓜嗎？首富是傻瓜嗎？現(xiàn)在恒大健康的股價是13.62港元。而該公司2018年6月28日宣布投資FF、進入新能源汽車行業(yè)時，股價只有4.6港元。

這個意思不是說咬定青山不放松，大股東有時候也是會棄船的，當他們實在玩不轉(zhuǎn)的時候。像東旭集團，像力帆汽車。這就要對大股東的動向做一些跟蹤了。這里需要一些股票技術(shù)分析能力，多數(shù)人不具備。還不如設(shè)定一個堅定的止損點，一旦觸及，堅決跑路。

說到跟大股東邏輯，主要聊聊新能源汽車整車概念股。

現(xiàn)在，新能源汽車整車的上市公司純粹的標的很少。有些券商列入的整車股票，比如上汽集團、長安汽車、東風(fēng)汽車……新能源汽車的成色很低。2019年底，中國新能源汽車產(chǎn)銷占汽車總量不過4.67%。對應(yīng)到個別企業(yè)，比例更低。

如果論新能源乘用車，北汽藍谷、比亞迪算是兩家成色足的新能源汽車概念股。北汽藍谷子公司北汽新能源，產(chǎn)銷全是純電動乘用車。而比亞迪包括汽車、手機、電池及光伏三大業(yè)務(wù)。其中，2019年比亞迪汽車總銷量為46.13萬輛，新能源汽車總銷量為22.95萬輛，大概占一半。另外，比亞迪的動力電池業(yè)務(wù)在中國排第二，也是比亞迪上市公司重要業(yè)務(wù)板塊。

要說造車賣車，在補貼大退坡之后的將近一年中，北汽藍谷和比亞迪產(chǎn)銷都是下跌的。不過，北汽藍谷最近三個月走勢很不錯。比亞迪2020年以來幾乎漲了1倍。這是為啥？

北汽藍谷，子公司北汽新能源一直是中國純電動乘用車第一車企。但是，其股價現(xiàn)在也有只有6.9元。該企業(yè)的車型，很多都是兄弟公司北京汽車生產(chǎn)。其業(yè)績情況，除了看產(chǎn)品銷售，還要看北汽集團如何在集團內(nèi)部分配利潤。不過，既然是上市公司，總要有成績的。北汽集團已經(jīng)整合了北京汽車和北汽新能源營銷和品牌，北汽藍谷的業(yè)務(wù)更多要看集團安排。這一點，結(jié)合北汽集團回歸A股，未來可能會有變化。

比亞迪呢？在業(yè)績并不好的時候，股價反倒走勢挺好。我覺得主要是大家預(yù)期該公司將在業(yè)務(wù)架構(gòu)上有重大調(diào)整。比亞迪旗下的子公司，將不斷融資，單獨上市。比如現(xiàn)在火熱刀片電池，屬于比亞迪旗下的弗迪電池公司，也將獨立融資上市。作為關(guān)聯(lián)方的比亞迪股票，自然也會受益匪淺。

投資了比亞迪的巴菲特攜芒格、比爾·蓋茨給比亞迪活動站臺

如果論客車，由于中國推廣新能源汽車，一批客車企業(yè)通過做新能源“彎道超車”，顛覆了“三龍一通”（廈門金龍（大金龍）、廈門金旅（小金龍）、蘇州金龍和宇通）格局。中通客車、比亞迪（作為客車股票）、亞星客車、安凱客車等都曾是券商喜歡推薦的股票。不過，隨著時間推移，你大爺還是你大爺，宇通客車、北汽福田的新能源產(chǎn)品，還是具有優(yōu)勢。不過，三龍確實衰落。特別是蘇州金龍，由于騙補，元氣大傷。“三龍”的上市公司金龍汽車，從年線看，股價已經(jīng)走低幾年了。

總體而言，新能源整車并不是好的投資標的，不夠純粹，市值太大，彈性較小，不適合賭性大的我們。另外，他們常常傲嬌地說，做新能源汽車根本不賺錢，都是給動力電池廠打工。動力電池廠呢？除了寧德時代，似乎也不怎么賺錢，它們常常被應(yīng)收賬款中的壞賬憋死，又說是在為材料和設(shè)備廠打工。

除了上面提及的整車、動力電池及材料、充電，新能源汽車概念股還包括電驅(qū)動概念、小電氣（如充電機、線束）、氫燃料電池等概念。這些股票，技術(shù)不足論，大單解千愁。只有大的采購，才有好的業(yè)績。

不過，不要忘了，我們是來投機的，過去賺不賺錢不重要，關(guān)鍵是未來賺錢，或者說，關(guān)鍵要描繪令人信服的未來賺錢的美好景象。選股不要太認真，要超然物外，心誠則靈。

祝大家炒股愉快。（完）

文 | EV-Observer