資料來源：整車出廠合格證數(shù)；分析制圖：電動汽車觀察家

一、綜述：11月裝機(jī)量同比連續(xù)四月同比下滑

11月份車用動力電池裝機(jī)量為6.29GWh，同比下滑25.38%，環(huán)比增長54.55%；1-11月，動力電池累計裝機(jī)52.47GWh，同比累計增長18.94%,增長幅度進(jìn)一步收窄。

11月，第二名比亞迪裝機(jī)僅404.97MWh，同比大幅下跌69.9%，環(huán)比也下滑13%，已經(jīng)與第三名國軒高科（404.91MWh）的裝機(jī)量十分接近，這也意味著比亞迪跌落第二梯隊。國軒高科出貨量大增，特別值得注意的是磷酸鐵鋰裝載在乘用車上的增長不少。寧德時代（含上汽時代）的市場份額進(jìn)一步擴(kuò)大，其單月裝機(jī)量占比已經(jīng)達(dá)到60%。

安徽利維能5月份一期投產(chǎn)，11月份第一次配套整車企業(yè)，配套產(chǎn)品為江鈴新能源的易至EV3。第一次利維能配套5輛車，裝機(jī)量僅為0.15MWh。

往年11月份，為了搶補(bǔ)貼，車企都會大量生產(chǎn)車輛，電池裝機(jī)量隨之增長，但是今年受到大環(huán)境影響，這一情況并不明顯，整體增長幅度還低于2017年。

我們來看下，11月份的行業(yè)、企業(yè)和不同技術(shù)路線的具體表現(xiàn)。

二、企業(yè)分析：11月比亞迪跌落至第二梯隊，寧德時代市占率再創(chuàng)新高

11月份，寧德時代裝機(jī)仍然同環(huán)比下滑，但其市場份額為60%。比亞迪正式跌落至第二梯隊，市場占比僅為6%，與國軒高科基本持平。

11月，裝機(jī)量top10名次微幅調(diào)整。國軒高科由10月份的第5位，增長到第3位。力神電池由第3位下降至第4位；孚能科技由第9位上升至第5位；多氟多和德朗能出現(xiàn)在榜單TOP10。

資料來源：整車出廠合格證數(shù)；分析制圖：電動汽車觀察家 注：寧德時代數(shù)據(jù)包含上汽時代

1、11月寧德時代裝機(jī)正增長，市占率達(dá)60%

11月，除寧德時代外，其他頭部企業(yè)裝機(jī)量集中度有所降低。前5名的市場份額由上月84%下降到81%，前10名的市場份額下降0.9個百分點(diǎn)，至91%。

11月份，寧德時代裝機(jī)3.77GWh，同環(huán)比轉(zhuǎn)正，分別增長4.7%和67.9%，市場占比達(dá)到60%，“一超”地位相當(dāng)穩(wěn)固。

具體來看，11月份，寧德時代在乘用車配套方面有增有降，其中增長比較突出的有東風(fēng)E70、e-GOLF、EQC 400 4MATIC、吉利的GE11、悅達(dá)起亞的K5、上汽通用的VELITE 6以、傳祺AION L第二代逸動EV，以及愛馳U5；下降的有廣汽三菱的祺智EV。商用車方面，環(huán)比增長突出的企業(yè)有中車、中通、廣通等。

資料來源：整車出廠合格證數(shù)；分析制圖：電動汽車觀察家 注：寧德時代數(shù)據(jù)包含上汽時代

2、 國軒高科環(huán)比大增162.4%

國軒高科是長期季軍保持者，11月幾乎與亞軍比亞迪裝機(jī)量持平。2019年至今，國軒高科只有三個月跌出前三，在第四、五名。11月份，國軒高科大幅增長再次進(jìn)入前三強(qiáng)。

國軒高科現(xiàn)有產(chǎn)能 16GWh,規(guī)劃產(chǎn)能達(dá) 35GWh，是以磷酸鐵鋰為主的企業(yè)。進(jìn)入2019年后，國軒高科基本裝機(jī)量的90%都是磷酸鐵鋰電池。國軒高科磷酸鐵鋰電池在能量密度方面不斷取得突破，單體電芯能量密度已提升至 190Wh/kg，配套乘用車系統(tǒng)能量密度突破 140Wh/kg，并已成功研發(fā)出能量密度達(dá) 302Wh/kg，循環(huán)次數(shù)超過 1,500 次的軟包三元電芯。

11月份，國軒高科裝機(jī)量為404.91MWh，是除5、6月份以外的，第三高月份。

分產(chǎn)品來看，國軒高科的增長主要表現(xiàn)在對奇瑞的配套環(huán)比增長較快。乘用車方面，其對北汽新能源EC3配套環(huán)比增長近5倍；對奇瑞eQ1的配套開始放量，增長近28倍；對奇瑞X70EV環(huán)比增22倍，對江淮iEVA50環(huán)比也有大幅增長；商用車方面對北汽福田商用車及吉利四川商用車、奇瑞商用車、山西秦星以及浙江飛碟配套環(huán)比大幅增長。

分電池種類來看，北汽新能源EC3今年8月配套國軒高科磷酸鐵鋰電池，但從10-11月開始已經(jīng)切換為國軒高科的三元鋰電池。

不過，11月份，國軒高科磷酸鐵鋰電池對奇瑞eQ1裝機(jī)量的大幅增長。此外，江淮的iEV6E和iEVA50配套量也增加明顯。

商用車方面，11月，國軒高科純電動客車和純電動專用車磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)量也增長明顯。

1-11月國軒高科電池配套情況（單位：MWh）

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計

3、比亞迪跌落第二梯隊

第二梯隊電池企業(yè)仍然是配套乘用車企業(yè)較多的，整體排名相對靠前；僅依靠商用車的企業(yè)排名起伏較為明顯。

由于11月份商用車的產(chǎn)量進(jìn)一步攀升，主要裝載商用車的電池企業(yè)裝機(jī)量有所起色。此外，積極開拓用戶的企業(yè)裝機(jī)情況相對較好。

分企業(yè)來看，11月份，比亞迪裝機(jī)量由10月份的468.38MWh，下降至404.97MWh，同比降69.9%，環(huán)比下降13.5%；1-11月，比亞迪累計裝機(jī)9.61GWh，累計同比下滑0.4%。連續(xù)下滑的比亞迪不知能否在明年扭轉(zhuǎn)頹勢。

分產(chǎn)品來看，比亞迪僅有幾款乘用車環(huán)比增長，例如比亞迪e1、比亞迪e3、比亞迪秦Pro以及比亞迪唐DM，其余10款車型的裝機(jī)量都出現(xiàn)環(huán)比下滑態(tài)勢。尤其被寄予眾望的比亞迪e2環(huán)比下降幅度最小，但也達(dá)到19.7%。即使客車增長較快，但也獨(dú)木難支。

自供電池，在市場下滑的情況下，弊端開始顯現(xiàn)，自身新能源汽車增長放緩甚至下滑，都會直接拖累電池裝機(jī)情況。

1-11月比亞迪乘用車裝機(jī)情況（單位：MWh）

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計

孚能排名上升至第5位。孚能配套量的增長主要由于其對北汽新能源ET3、一汽奔騰B30EV400，以及歐拉iQ配套量的增長。尤其對一汽奔騰B30EV400配套量近兩月增長很快，11月環(huán)比增長達(dá)428%；歐拉iQ配套環(huán)比增長達(dá)367%。

近期孚能科技在進(jìn)一步擴(kuò)展海外客戶。戴姆勒發(fā)布聲明稱，其已與孚能科技簽訂協(xié)議，將從后者采購電動車所需鋰離子電芯。目前，孚能科技正在德國規(guī)劃一座生產(chǎn)工廠，隨后，還將在美國和中國規(guī)劃電池工廠，從而幫助梅賽德斯-奔馳提升電動車的產(chǎn)能。未來孚能科技的配套量有進(jìn)一步增加的趨勢。

多氟多的增長主要由于對eQ1配套量的增長，不過其在商用車領(lǐng)域的配套有所下滑。

朗德能進(jìn)入TOP10，主要是由于對零跑S01和東風(fēng)E11K的配套量大幅增長。

塔菲爾的增長主要源于對河南速達(dá)生產(chǎn)的SA01、菱智M5EV以及新特啟能GEV1環(huán)比大幅增長。商用車方面，配套量不太穩(wěn)定，11月新增對唐駿歐鈴的配套，但整體量仍然較小。

瑞浦能源方面，對π1Pro和中車配套量環(huán)比增長較大；目前來看，該企業(yè)的配套車企車型仍然比較少。

此外，利維能在11月份開始為整車企業(yè)配套，第一款車為易至EV3，未來還將有增長潛力。

安徽利維能今年5月份，第一期建成投產(chǎn)。該企業(yè)電池項目將分2期完成，設(shè)計年產(chǎn)能10GWh，其中一期項目總設(shè)計產(chǎn)能5GWh，包括5條三元軟包電池產(chǎn)線、5條圓柱錳酸鋰、磷酸鐵鋰電池產(chǎn)線，主要應(yīng)用于乘用車、電動自行車、電力儲能等領(lǐng)域。

11月TOP20企業(yè)裝機(jī)情況（單位MWh）

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計 注：寧德時代數(shù)據(jù)包含上汽時代

從累計數(shù)據(jù)看，整個產(chǎn)業(yè)仍然呈現(xiàn)漏斗形，頭大尾長。1-11月，累計裝機(jī)量超過1GWh的企業(yè)達(dá)到6家：寧德時代以累計裝機(jī)27.6GWh，排名第1，累計占比達(dá)52.5%；比亞迪以9.61GWh，排名第2，累計占比達(dá)18.3%。第1、2名的差距有持續(xù)加大的趨勢。

市場累計占比2%-5%的企業(yè)有3家，分別為國軒高科、力神電池、中航鋰電和億緯鋰能。僅有7家企業(yè)占比達(dá)到1%-2%以上，分別為孚能、鵬輝、卡耐、比克、多氟多、欣旺達(dá)和捷威動力。

1-11月TOP20企業(yè)累計裝機(jī)情況（MWh）

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計

三、材料體系：磷酸鐵鋰占比繼續(xù)增長

11月份磷酸鐵鋰電池的市場占比為39%，10月份這一數(shù)據(jù)為26%。

11份磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量2.45GWh，同比下降20%，環(huán)比增長132%,主要是客車裝機(jī)量有所恢復(fù)導(dǎo)致。三元材料裝機(jī)量為3.78GWh，同比下降26%，環(huán)比增長同樣26%，這主要是乘用車市場恢復(fù)所致。

11月份，錳酸鋰裝機(jī)量為57.78MWh，同比下滑53%，環(huán)比增長474%。

磷酸鐵鋰、鈦酸鋰、錳酸鋰電池多在商用車領(lǐng)域使用，因此上述材料大幅波動一般與商用車的產(chǎn)量有關(guān)。

資料來源：整車出廠合格證數(shù)；分析制圖：電動汽車觀察家

分車型來看，三元純電動乘用車依然是市場占比最高的車型。11月份，上述車型裝機(jī)2.77GWh，同比下降29.8%，市場占比為44%。

三元插混乘用車市場占比第三高，裝機(jī)量為935.37MWh，占比達(dá)到14.9%，同比增長78.3%。其次為磷酸鐵鋰的純電動專用車和乘用車，市場占比分別為8.9%和2.8%。

錳酸鋰純電動乘用車同比增長最快，達(dá)到486.4%，不過市場占比僅為0.1%。由于錳酸鋰電池裝機(jī)基數(shù)較小，因此仍屬于小眾產(chǎn)品。

按主要車型統(tǒng)計不同電池材料裝機(jī)情況（單位：MWh）

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計

四、能量密度：11月德朗能電池能量密度依然奪冠

《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證對電芯的單體能量密度進(jìn)行分析，并作出動力電池電芯能量密度排行。11月，軟包電池上榜數(shù)量最多，但圓柱電池德朗能電池單體能量密度最高，達(dá)到257.40Wh/kg（1C充放測算，本文提及的其他電芯能量密度同樣以此標(biāo)準(zhǔn)）。

此外，《電動汽車觀察家》根據(jù)《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2019年第11批）》整理了乘用車系統(tǒng)能量密度，天際牌QAC6461BEVAA純電動多用途乘用車系統(tǒng)能量密度達(dá)165Wh/kg。相比10月份，最高系統(tǒng)能量密度有所提升。

1、德朗能電池單體系統(tǒng)能量密度最高，達(dá)257.40Wh/kg

電池能量密度TOP20電池中有12款軟包，6款圓柱電池、2款方形電池。整體來看，能量密度排名從高到低是圓柱、軟包和方形。利維能第一次配套整車企業(yè)，以244.77Wh/kg排名第6。

11月國內(nèi)生產(chǎn)的新能源汽車動力電池單體能量密度TOP20

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)計算整理

2、天際牌 QAC6461BEVAA純電動多用途乘用車系統(tǒng)能量密度達(dá)165Wh/kg

新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2019年第11批）純電動乘用車系統(tǒng)能量密度進(jìn)一步提升。

根據(jù)2019年補(bǔ)貼政策，純電動乘用車動力電池系統(tǒng)的質(zhì)量能量密度不低于125Wh/kg，125（含）-140Wh/kg的車型按0.8倍補(bǔ)貼，140（含）-160Wh/kg的車型按0.9倍補(bǔ)貼，160Wh/kg及以上的車型按1倍補(bǔ)貼。

根據(jù)《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2019年第11批）》，僅從系統(tǒng)能量密度來看，超過160Wh/kg的車型有8款，分別為天際汽車、長城歐拉、威馬、東風(fēng)風(fēng)神、江蘇敏安、四川野馬和合眾哪吒品牌，能夠獲得1倍補(bǔ)貼。

其中有，9款車在140（含）-160Wh/kg可以獲得0.9倍補(bǔ)貼；8款車系統(tǒng)能量密度在125Wh/kg-140Wh/kg之間，可以獲得0.8倍補(bǔ)貼，另有3款產(chǎn)品系統(tǒng)能量密度低于125Wh/kg，不能獲得補(bǔ)貼。

新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2019年第11批）純電動乘用車系統(tǒng)能量密度排行榜（單位：Wh/kg）

資料來源：根據(jù)新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2019年第11批）整理

五、電池封裝：軟包環(huán)比增長最大

《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，11月份，圓柱電池裝機(jī)333.98MWh，同比下滑幅度最大，達(dá)到74.4%；但環(huán)比增長幅度較大，達(dá)到128%。軟包電池裝機(jī)666.96MWh，同比大幅下跌52.9%；環(huán)比增長達(dá)133%。方形電池裝機(jī)5.29GWh，同比下滑幅度最小，為15%；但環(huán)比增長也達(dá)到45%。

部分軟包電池典型企業(yè)及配套情況

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)計算整理

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)計算整理

從今年累計市占率來看，方形電池還在不斷擠壓圓柱和軟包電池的市場份額。2019年前11月，方形電池占比達(dá)到85%，圓柱和軟包電池市占率分別為7%和8%。去年同期，方形電池占比僅為74%，圓柱和軟包占比分別為12%和14%。

六、11月份暢銷車配套情況

《電動汽車觀察家》整理了中汽協(xié)公布的11月份排名前10 的暢銷新能源車型電池配套情況。

11月新能源汽車銷量車型銷量排行榜

資料來源：根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)整理

可以看到，吉利幾何A、寶馬5系插電式混合動力以及風(fēng)神E70的配套電池都是寧德時代。寶駿E100力神的配套量最大。

寶駿E100的配套企業(yè)有卡耐、力神、寧德時代和鵬輝能源4家。10月份，力神配套量最大，達(dá)到43.4MWh。

傳祺AION.S主要由寧德時代和中航鋰電配套，其中中航鋰電自8月份開始配套，增長迅速，取代寧德時代成為主要配套電池企業(yè)。11月份，僅有中航鋰電配套135.8MWh。

奔騰B30EV400主要由孚能科技、桑頓新能源和星恒電源配套，其中桑頓新能源配套量最大，11月達(dá)93.2MWh。

11月新能源暢銷車型配套情況（單位：MWh）

資料來源：根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)整理

七、外資企業(yè)配套情況

整體來看，11月份外資配套量增長較快。其中三洋的配套量最高，配套量達(dá)8.35MWh，占比達(dá)到所有外資配套的100%，主要配套廣汽豐田L(fēng)EVIN和一汽豐田卡羅拉 雙擎E+。11月份，LG化學(xué)和三星都沒有裝機(jī)。其中，三星僅在4月份有裝機(jī)。

2019年1-11月外資企業(yè)配套情況（單位：MWh）

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)計算整理

八、供應(yīng)關(guān)系案例分析：桑頓新能源和廣汽乘用車

1、桑頓新能源供應(yīng)關(guān)系

截至2019年11月，桑頓新能源共配套9家企業(yè)，6家乘用車企業(yè)，3家商用車企業(yè)。其中，對一汽奔騰B30EV400配套量最大。

2019年1-11月桑頓新能源配套企業(yè)情況

2019年1-11月桑頓新能源裝機(jī)配套具體情況（單位：MWh）

資料來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)計算整理

《電動汽車觀察家》統(tǒng)計了2019年1-11月數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，桑頓新能源主要有5款電池，其中SEPNi11100302P-50Ah配套量最大，為175MWh。

1-11月桑頓配套電芯尺寸統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)計算整理

2、廣汽乘用車供應(yīng)情況

廣汽乘用車的供應(yīng)商相對比較固定，單體主要是寧德時代和萬向一二三2家單體企業(yè)，電池總成為寧德時代、廣汽乘用車和萬向一二三，管理系統(tǒng)主要是寧德時代、航盛新能源和萬向一二三。

2019年1-11月廣汽乘用車配套情況

數(shù)據(jù)來源：《電動汽車觀察家》根據(jù)整車出廠合格證數(shù)計算整理。

來源：第一電動網(wǎng)