動力電池領域最近的幾則消息頗耐人尋味。一是日前蜂巢能源完成B輪融資，融資額高達102.8億元。截至目前，蜂巢能源已經完成三輪融資，3次融資后，蜂巢能源估值大約為362.8億元；二是寧德時代與中航鋰電的侵權訴訟正在進行中，雙方仍各執一詞，而這背后凸顯的行業競爭更引得各方關注。在頭部企業激烈廝殺的同時，尾部企業呈現出難以為繼的生存窘態。最近的消息顯示，力信能源資不抵債，面向社會公開招募重整投資人。
今年的動力電池行業著實熱鬧，一邊是動力電池供不應求，頭部企業成為資本青睞的對象，寧德時代的市值甚至超過了萬億元；另一邊是，落后產能正在快速出清，即使動力電池供不應求也沒能給這些企業帶來生存下去的機會。動力電池行業正呈現新的競爭生態，不僅是兩極分化繼續加劇，優勢產能越來越被市場重視。更重要的是，電池荒及資本市場的加持，讓頭部企業的競爭更加激烈，除了寧德時代、比亞迪之外，其他企業成長速度加快，正在威脅行業一家獨大的局面，這給行業更健康快速發展增添了新生力量。
吸金、擴產能、加快技術升級 頭部企業廝殺激烈
近日，蜂巢能源B輪融資舉行了交割儀式。據了解，這是蜂巢能源第三輪市場化股權融資，融資總額達到102.8億元。不僅融資規?？捎^，參與融資的企業和機構陣容更是強大。本輪融資由中銀投領投，聯合投資機構包括國家科技成果轉化引導基金子基金、碧桂園創投、深創投、建信投資、IDG、三一重工、小米集團、海松資本、華興資本等，國投招商、九智資本等原股東進行了大額增持。至此，蜂巢能源已經完成三輪總計147.8億元的融資。目前，蜂巢能源已經拿到了包括長城汽車、吉利汽車、東風汽車、標致雪鐵龍（PSA）、合眾、金康、天際、零跑等國內國際主流汽車廠家25個銷售定點，而且還拿到Stellantis集團160億元的訂單。蜂巢能源董事長兼首席執行官楊紅新表示，公司訂單充裕，迫切需要加快常州、遂寧、湖州、馬鞍山、南京及歐洲等新基地的建設和產能擴張。截至今年3月，蜂巢能源的訂單規模就已經超過7GWh。本次募集資金則主要用于新技術研發和新工廠建設。根據規劃，2021年蜂巢能源預計產能將達到15GWh，2022年預計總產能約達50GWh，2023～2025年蜂巢能源產能目標達到200GWh。
就在蜂巢能源借助資本力量加快產能擴張的同時，寧德時代、比亞迪等動力電池頭部企業也都沒閑著。7月29日，寧德時代宣布推出第1代納離子電池，據介紹，該電池在能量密度、快充效率、低溫性能以及結構創新等方面均有著明顯優勢。受此影響，寧德時代的股價持續走高，一度達到582.20元，市值突破1.3萬億元。同時，寧德時代還發起了對中航鋰電的專利侵權訴訟。不過，中航鋰電卻稱，已向國家知識產權局提交了上述兩件涉訴專利的無效宣告請求。對于此次侵權訴訟，雙方存在很大爭議。值得關注的是，中航鋰電正在謀求IPO，無論結果如何，這次爭議都將對中航鋰電IPO產生一定的負面影響。此外，中航鋰電今年上半年也進行了大規模產能擴張。
另一發展勢頭很猛的企業國軒高科近日宣布，已與博世集團正式簽約，收購博世集團位于德國哥廷根的工廠，建立國軒高科在歐洲的首個新能源生產運營基地。這意味著國軒高科正式在歐洲開展本地化生產。根據規劃，交易完成后，國軒高科將對現有工廠進行局部改造，并通過對現有員工的培訓，實現國軒高科在歐洲的首個新能源基地的生產運營。國軒高科董事長李縝表示，此次收購的目的是公司開始在歐洲開展本地化生產。國軒高科不是第一家在歐洲謀求產能的動力電池企業，此前，寧德時代、蜂巢能源都已經成功在歐洲建廠。頭部企業間的競爭也從國內擴展至國外。
企查查顯示，8月3日，無為弗迪電池有限公司成立，而這家電池制造企業由比亞迪子公司弗迪實業有限公司100％控股。也就是說，比亞迪新成立了一家電池企業。
動力電池供不應求的市場現狀為更多企業成長起來提供了機會，而為了搶占快速增長的市場份額，頭部企業間的競爭正在不斷加劇。在產能擴張、技術升級和市場競爭的多重因素影響下，頭部動力電池企業正在快速成長起來。
尾部企業難改生存艱難現狀
不同于頭部企業的攻城略地，即使市場需求旺盛，依然沒有改變尾部企業生存艱難的現狀。近日，力信（江蘇）能源科技有限責任公司預重整管理人發布公告稱，公司啟動破產預重組，開始面向社會公開招募重整投資人。據統計，截止到2021年5月31日，經審計后公司的資產總額為16.89億元，負債金額在21.68億元左右。這家2016年成立的動力電池企業，已建成4GWh方形電池產能，但如今卻資不抵債，難以為繼。近期與力信能源有業務往來的上市公司也都發布了公告，對力信能源的款項單獨計提壞賬準備。力信瀕臨破產正是動力電池尾部企業生存艱難的一個縮影。
當前，原材料價格上漲正在困擾著動力電池行業的發展，這對尾部企業而言更是雪上加霜。在無法通過規模效益消化原材料價格上漲帶來的影響的同時，市場也不接受動力電池價格上漲，這就加劇了它們的生存壓力。中國汽車動力電池產業創新聯盟（以下簡稱“電池聯盟”）公布的數據顯示，今年1～7月，我國新能源汽車市場共有53家動力電池企業實現裝車配套，較去年同期減少4家，不少尾部企業正在退出。
動力電池行業進入新發展階段
電池聯盟公布的數據顯示，今年1～7月，我國動力電池裝車量累計達到63.8GWh，同比增長183.5％。受新能源汽車銷量快速增長影響，動力電池行業也步入快速發展階段，甚至出現動力電池供應緊張的局面。也因此，頭部企業都在積極擴張產能。據不完全統計，今年上半年，骨干企業公布了近百個鋰離子電池產業鏈投資項目，總投資金額超過4900億元。
同時，各種新技術不斷應用于市場，無鈷電池量產下線、鈉離子電池產品發布等，正在推動動力電池行業技術快速發展。在工信部8月10日公布的最新一批《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》中，蜂巢能源的無鈷電池已經配套乘用車并進入目錄，表明其無鈷電池已經進入量產化階段。同時，寧德時代公布的第一代鈉離子電池也備受行業期待，其電芯單體能量密度達160Wh/kg，常溫下充電15分鐘電量可達80％以上，在零下20℃低溫環境中，擁有90％以上的放電保持率，系統集成效率可達80％以上，熱穩定性遠超國家強制標準的安全要求。如果這樣的電池能實現量產裝車，無疑將對動力電池乃至新能源汽車的行業發展起到積極的促進作用。
值得關注的是，企業在加快自身技術研發、新產品投放的同時，也更加重視知識產權保護，比如寧德時代對中航鋰電的專利侵權訴訟等。全聯車商投資管理（北京）有限公司總裁曹鶴強調，隨著新能源汽車的快速發展，動力電池行業的快速發展和激烈競爭也會持續下去，甚至會呈現出比新能源汽車行業“更熱鬧”的競爭格局。“動力電池的競爭可能不局限于資金、產能、技術等方面，還包括企業戰略等各個層面。”曹鶴說。
可以看出，隨著落后產能的快速出清、更多頭部企業的脫穎而出、新技術的快速更迭以及對知識產權保護意識的增強，動力電池行業正在形成更加積極向上的健康發展新生態。這是一個新的發展階段。